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Curso Preparatório para Prova de Agente
Autônomo de Investimento -
ANCORD
Fundo Alavancado
Um fundo é considerado alavancado sempre que existir a possibilidade (diferente de zero) de perda
superior ao patrimônio do fundo, desconsiderando-se casos de
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nos ativos do fundo.
Fundos de Investimento com e sem Carência
Os fundos de investimento podem estabelecer
prazo de carência para resgate
, com ou sem rendi-
mento. Os fundos com carência, portanto, só permitem resgate após o término deste período. Nos
fundos de investimento sem carência os resgates podem ser realizados a qualquer momento.
Aspectos Operacionais - Conversão de Cotas - Aplicação e Resgate
As cotas do fundo correspondem a frações ideais de seu patrimônio, e serão
escriturais e nominativas.
O valor da cota do dia é resultante da divisão do valor do patrimônio líquido pelo número de cotas do
fundo, apurados, ambos, no encerramento do dia, assim entendido, o horário de fechamento dos mer-
cados em que o fundo atue
. As cotas do fundo conferirão iguais direitos e obrigações aos cotistas. A
qualidade de cotista caracteriza-se pela inscrição do nome do titular no registro de cotistas do fundo.
A cota corresponde a menor fração do patrimônio de um fundo de investimento. Sempre que algum
investidor aportar recursos o fará adquirindo um determinado número de cotas, de acordo com o
valor da cota naquela data.
Cota de Abertura
Como o próprio nome sugere, é aquela que já é conhecida no início do dia. Seu cálculo é feito com
base no valor do
PL do fundo no dia anterior
, acrescido da taxa do CDI. A cota de abertura é reco-
mendada apenas para fundos pouco voláteis como Curto Prazo, Referenciados e Renda Fixa não
Longo Prazo.
Cota de Fechamento
A cota de fechamento é calculada levando-se em conta o
valor do PL do próprio dia
. Uma das van-
tagens é que ela reflete mais fielmente o PL do fundo, evitando distorções na aplicação ou resgate
do fundo. Mas temuma desvantagem; o resultado exato da sua aplicação o investidor sempre saberá
somente no dia seguinte.
Os eventuais ajustes decorrentes das movimentações ocorridas durante o dia deverão ser lançados
contra as aplicações ou regates dos cotistas que efetuaram essas movimentações ou, ainda, contra o
patrimônio do fundo, conforme dispuser o regulamento.
Os cotistas responderão por eventual patri-
mônio líquido negativo do fundo.
A cota de fundo aberto não pode ser objeto de cessão ou transferência, salvo por decisão judicial,
execução de garantia ou sucessão universal.
A cota de fundo fechado pode ser transferida, median-
te termo de cessão e transferência, assinado pelo cedente e pelo cessionário, ou através de bolsa de
valores ou entidade de balcão organizado em que as cotas do fundo sejam admitidas à negociação.