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Curso Preparatório para Prova de Agente
Autônomo de Investimento -
ANCORD
Suas principais atividades são as seguintes:
•
operar em sistema mantido por bolsas de valores;
•
comprar, vender e distribuir títulos e valoresmobiliários, por conta de terceiros;
•
efetuar lançamentos públicos de ações (operações de
underwriting
);
•
encarregar-se da administração de carteiras de valores e da custódia de títulos e valores mobiliários;
•
instituir, organizar e administrar fundos e clubes de investimento;
•
prestar serviços como transferência de títulos, desdobramento de cautelas, recebimento de ju-
ros, dividendos ou encarregar-se da subscrição de títulos e valores mobiliários, etc.;
•
operar no mercado aberto (
open market
);
•
intermediar operações de câmbio;
•
comprar e vender ativos financeiros, por conta de terceiros;
•
encarregar-se da administração da custódia de ativos.
O papel da corretora não se restringe à execução de ordens de compra e venda transmitida por seus
clientes.
A corretora se responsabiliza pelo controle da conta do cliente junto à bolsa e à clearing
house, ou seja, mantém registro das posições de cada cliente, coleta as garantias exigidas pela
clearing, recebe e paga as perdas e os ganhos incorridos pelos clientes, controla as ordens exe-
cutadas e à executar, liquida as operações quando do vencimento dos contratos e assessora o
cliente em suas decisões.
A corretora pode ou não ser credenciada comomembro de compensação. Aqueles que não possuemesse
status devem contratar um membro de compensação, que se responsabilizará financeiramente por suas
operações junto à
clearinghouse
.
Mercados Regulamentados de Valores Mobiliários
O mercado de balcão é dito organizado no Brasil quando as instituições que o administram criam um
ambiente informatizado e transparente de registro ou de negociação e têm mecanismos de auto-regu-
lamentação. Nos mercados de negociação - onde também essas instituições são autorizadas a funcionar
pela CVM e por ela são supervisionadas - cria-se um ambiente de menor risco e maior transparência para
os investidores se comparado aomercado de balcão não organizado.