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Curso Preparatório para Prova de Agente
Autônomo de Investimento -
ANCORD
Exemplo:
Se uma pessoa recebe $ 5.000,00 mensais (ou $ 60.000,00 anuais), e gasta algo equivalente a isso
com as despesas correntes, seu fluxo de caixa é de igual valor. Com esse fluxo de caixa ela poderá
se planejar para o futuro de curto prazo. Também estaria impedida de tomar empréstimos vultosos,
comprar bens de alto valor ou empreender projetos acima de $ 100.000,00, por exemplo.
Para uma entidade jurídica, essamedida de fluxo de caixa é idêntica. Portanto, o fluxo de caixa“mede”
o valor do negócio em que a empresa vem operando.
O fluxo de caixa é uma ótima ferramenta para auxiliar o administrador de determinada empresa nas
tomadas de decisões. É atraves deste “mapa” que os custos fixos e variáveis ficam evidentes, permi-
tindo-se desta forma um controle efetivo sobre determinadas questões empresariais.
O conceito de fluxo de caixa designa os fluxos líquidos gerados pelo projeto que assumem a forma
de numerário.
A vantagem do fluxo de caixa relativamente ao lucro é que o cash-flow é um conceito objetivo, bem
definido, que é registrável de forma inequívoca.
Os recebimentos e os pagamentos efetivos em numerário são os registos relevantes para a medição
do cash-flow.
Métodos de Elaboração da Demonstração dos Fluxos de Caixa
Ademonstraçãode fluxode caixapode ser elaboradapor doismétodos diferentes, desdequenão seja uma
empresa cotada emBolsa, uma vez que a CVMexige que as empresas cotadas usemométodo direto.
Método Direto:
Divulgam-se os principais componentes dos recebimentos e pagamentos de caixa
em termos brutos, pelo ajustamento das vendas, custo das vendas e outras rubricas.
Método Indireto:
Consiste em ajustar o resultado líquido do exercício dos efeitos das transacções
que não sejam a dinheiro, acréscimos e diferimentos relacionados com recebimentos ou pagamen-
tos futuros e contas de proveitos ou de custos relacionados com fluxos de caixa respeitantes às ati-
vidades de financiamento e investimento. (foca as diferenças entre o resultado liquido e os fluxos de
atividades operacionais).
Exemplo:
Ofluxoabaixorepresentaumempréstimobancáriorealizadoporumapessoa.Destaforma, elarestituiráesteem-
préstimoemnparcelas iguais nosmeses seguintes. Observamos que E
o
éo valor que entrouno caixadapessoa
(ocaixa ficoupositivo) eS
1
, S
2
, ..., S
n
serãoos valoresdasparcelasquesairãodocaixadapessoa (negativas).