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Curso Preparatório para Prova de Agente
Autônomo de Investimento -
ANCORD
Por que o dinheiro que eu aplico em fundo de investimento financeiro não tem garan-
tia do FGC?
Porque o patrimônio dos bancos não se confunde com o patrimônio dos fundos de investimento fi-
nanceiro que eles administram. Quando um banco enfrenta problemas, os cotistas do fundo podem
fazer assembleias e mudar a administração do fundo para outra instituição.
Custódia de Títulos
Serviço de guarda de valores prestado por instituições autorizadas aos participantes do mercado.
Existem duas modalidades operacionais:
Custódia Infungível:
neste sistema o mesmo ativo que é depositado será devolvido ou transferido
quando solicitado pelo seu proprietário;
Custódia Fungível:
há o compromisso do custodiante de devolver ou transferir um ativo de idênti-
cas características , porém, não necessariamente o mesmo que foi depositado.
Agentes de Custódia
Agentes Próprios:
liquidam apenas negócios por eles conduzidos em nome próprio ou de clientes,
incluindo empresas do mesmo grupo econômico e, também, fundos de investimento por eles ad-
ministrados.
Agentes Plenos:
agentes plenos liquidam, adicionalmente, operações conduzidas por terceiros (ou-
tras corretoras e investidores qualificados , tais como fundos de investimento, fundos de pensão,
seguradoras, etc); e
Agentes Especiais:
os agentes especiais são aquelas instituições habilitadas a administrar somente
conta de custódia própria.
Podem atuar como agentes especiais: entidades fechadas de previdência complementar,
companhias seguradoras e entidades abertas de previdência privada, entre outras.
Podem qualificar-se como agentes de custódia plenos ou próprios: as sociedades corretoras,
as distribuidoras, os bancos comerciais, múltiplos e de investimento, entre outras instituições.
Para liquidar suas posições financeiras, o participante não-banco deve obrigatoriamente utilizar os
serviços de uma instituição titular de conta de reservas bancárias, na forma de contrato firmado en-
tre eles. O sistema CBLC conta com 57 participantes diretos (set/2009).
Código ISIN
Todos os ativos custodiados na Central Depositária de Ativos possuem codificação ISIN o que
permite sua perfeita identificação em qualquer parte do mundo.
A BM&FBOVESPA atua como Agência Nacional de Codificação ISIN para todos os ativos brasileiros,
incluindo ações, títulos de renda fixa e títulos públicos federais.