Versão HTML básica
87
ANÁLISE TÉCNICA
/
Atenção aluno(a): na apostila original da XP Educação, esta frase está impressa na cor laranja. Não aceite cópia deste material.
Stop loss
e
stop gain
Ajuste do
stop
2. Gerenciamento do capital
O
stop loss
(de perda) tem como objetivo evitar
perdas maiores que a planejada, caso a operação
dê errado.
Exemplo: compra a R$ 12,00 e
stop
inicial em R$
11,50. Isso significa que o preço de disparo do
stop
está em R$ 11,50 e o preço de venda limitado a R$
11,40, por exemplo.
Assim, caso a operação não vá à direção desejada,
o prejuízo estará limitado a, no máximo, R$ 0,60.
O
stop
deve ser sempre ajustado à medida que a
operação caminha na direção esperada, garantindo
lucros ou minimizando perdas.
Exemplo: compra de uma ação a R$ 12,00 com
stop
inicial em R$ 11,50. Se a ação for para R$ 13,00, o
investidor poderá subir o
stop
para R$ 12,00 ou R$
12,50, evitando, assim, ter perdas após estar com
Consiste em definir critérios sobre qual quantidade
de ações ou volume de dinheiro iremos alocar em
cada operação.
Uma das regras mais simples existentes sobre o
tamanho do aporte em cada operação é a regra
dos 2%. Os 2% se referem ao percentual máximo
de perda por operação, tendo por base seu capital
destinado a renda variável. A regra complementar é
a de não perder no mesmo mês mais do que 6% do
O
stop gain
(de ganho) é acionado quando se
completa o objetivo de uma operação vencedora,
seja por determinação prévia de uma estratégia ou
por redução de risco.
Exemplo: compra a R$ 12,00 e objetivo da operação
está em R$ 14,00. O investidor já pode colocar uma
ordem de venda a R$ 14,00, e neste preço a posição
será encerrada. Neste caso, o investidor deverá
programar uma ordem de disparo a R$ 14,00 com
preço limite a R$ 13,90, por exemplo.
algum rendimento.
O
stop
nunca deve ser ajustado para baixo (se
estiver numa operação de compra, claro). O
stop
correto é sempre no sentido da sua aposta. Nunca
o contrário.
Stops
frouxos e flexíveis condicionam
o investidor a dar sempre mais uma chance para a
operação que não está indo como gostaria.
capital (somadas as operações).
Esta regra significa dizer que você pode ter, no
máximo, três operações perdendo 2% em cada.
Observação: para capital acima de R$300 mil ou
para pessoas com maior aversão ao risco, pode-se
usar 1%, em vez de 2%.
Vamos entender na prática como fazer essa conta.
Imaginem o cenário abaixo: