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ANÁLISE TÉCNICA
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Atenção aluno(a): na apostila original da XP Educação, esta frase está impressa na cor laranja. Não aceite cópia deste material.
A análise técnica busca constantemente uma lógica
no movimento dos preços, tentando prever, através
de padrões repetitivos, os movimentos futuros dos
preços no mercado. Sendo assim, a análise técnica,
através da utilização de gráficos como principal
ferramenta, aliados a fórmulas matemáticas e a
cálculos estatísticos, procura determinar o melhor
momento para a compra e a venda de ativos.
A principal premissa da análise técnica está no fato
de acreditar que todos os fatores que podem influir
no preço (psicológicos, fundamentalistas, políticos,
econômico etc.) de um determinado ativo são
descontados pelo mercado no processo contínuo
de negociação que determina este preço, sendo
esta crença sua pedra filosofal.
O analista técnico diz quemesmo que alguém tenha
conhecimento de todos os fatores fundamentais
que afetam o preço de uma mercadoria, tais
como clima, greves, decisões políticas, fatores de
oferta e demanda etc., ainda assim, ele não terá
todos os dados necessários para compreender a
formação dos preços. Não são estes dados em si
que os afetam, mas sim a maneira pela qual os
participantes do mercado reagem a eles, e isso é
impossível de qualquer pessoa prever.
A análise técnica é o estudo de como os preços se
movimentam, não se preocupando com o porquê,
diferentemente da análise fundamentalista, que
estuda a causa dos movimentos do mercado, sendo
de suma importância o motivo.
1. Dinâmica dos mercados
São diversos os motivos para uma ação ou setor
subir ou cair. A mídia precisa de explicações e os
analistas consultados precisam de algo concreto
para satisfazer a mídia. Os motivos podem ser um
balanço bom ou ruim, uma fusão, uma aquisição,
uma medida governamental e até um movimento
de realização de lucros dos investidores.
Uma ação ter subido 10% não significa que a
empresa passou a vender 10% mais produtos ou
conquistou 10% mais de participação de mercado.
No gráfico a seguir, as ações da Gol subiram cerca
de 10% num dia e, no outro dia, devolveram toda a
alta. O que será que houve realmente de concreto
nesses dois dias de forte oscilação?
Introdução à
análise técnica